虎年投資趨勢(shì)：指數(shù)基金是首選

時(shí)間：2022-11-08 05:51:21 投資理財(cái) 我要投稿

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投資指數(shù)基金，關(guān)鍵是要對(duì)該基金所掛鉤的指數(shù)有充分了解。而了解一個(gè)指數(shù)，首先需要了解這個(gè)指數(shù)的來(lái)歷以及行業(yè)分類(lèi)、基期、樣本股選擇、指數(shù)計(jì)算與修正等編制方法。更為主要的是，還要了解這一行業(yè)指數(shù)及其他行業(yè)指數(shù)的歷史表現(xiàn)，歷史業(yè)績(jī)雖然不能代表未來(lái)投資表現(xiàn)，但也可以對(duì)未來(lái)投資提供一定借鑒，并補(bǔ)充指數(shù)成立以來(lái)的收益率。

現(xiàn)有指基跟蹤的指數(shù)簡(jiǎn)介

上證50指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：上證50指數(shù)挑選滬市規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股,以綜合反映滬市最具市場(chǎng)影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤(pán)企業(yè)的整體狀況。

成份股行業(yè)分布：行業(yè)分布不均衡，金融服務(wù)業(yè)占比最高，達(dá)到61.72%；其次為化工業(yè)，占比11.50%。其中工商銀行和中國(guó)銀行的占比分別為18.16%和11.05%，中國(guó)石化占11.50%。

相關(guān)基金：華夏上證50ETF、易方達(dá)上證50指數(shù)基金和中海基金計(jì)劃于近期推出的上證50指數(shù)基金。

上證180指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：由流動(dòng)性較好的行業(yè)內(nèi)有代表性的180家在上交所上市的公司組成。

成份股行業(yè)分布：金融服務(wù)占近半壁江山；化工占比居第二，為9.96%。

相關(guān)基金：萬(wàn)家180、華安上證180ETF及聯(lián)接基金和交銀施羅德公司在180指數(shù)基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)了交銀180公司治理ETF及聯(lián)接基金。

中證100指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：根據(jù)總市值對(duì)樣本空間內(nèi)股票進(jìn)行排名，原則上挑選排名前100名的股票組成樣本，但經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定不宜作為樣本的股票除外。工商銀行、中國(guó)石化、中國(guó)銀行、中國(guó)人壽四股占比較大，權(quán)重分別為14.80%、9.35%、8.98%和6.83%。

成份股行業(yè)分布：金融服務(wù)占比最大，為52.13%；其次為化工、交通運(yùn)輸，分別為10.21%和5.39%。

相關(guān)基金：華富中證100和海富通中證100等多只基金。

國(guó)內(nèi)指數(shù)基金過(guò)去幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

時(shí)間 2006 2007 2008 2009

指數(shù)基金業(yè)績(jī) 125.83% 141.47% -62.60% 90.97%

股票基金業(yè)績(jī) 121.40% 126.81% -50.63% 71.54%

偏股基金業(yè)績(jī) 112.46% 116.69% -49.75% 64.56%

深證100指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：選樣時(shí)先計(jì)算入圍個(gè)股平均流通市值占市場(chǎng)比重和平均成交金額占市場(chǎng)比重，再將上述指標(biāo)按2：1的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前100名的股票，構(gòu)成深證100指數(shù)初始成份股。五糧液和萬(wàn)科占比居前，分別為6.67%和5.43%。

成份股行業(yè)分布：相對(duì)均衡，房地產(chǎn)、金融服務(wù)和食品飲料占比靠前，分別為13.77%、11.08%和10.26%。

相關(guān)基金：易方達(dá)深圳100ETF和融通深證100指數(shù)基金。

滬深300指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：按最近一年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。招商銀行、交通銀行和中國(guó)平安的權(quán)重較大，但三者合起來(lái)占比也不到10%。

成份股行業(yè)分布：相對(duì)均衡，金融服務(wù)占比領(lǐng)先32.42%；采掘、房地產(chǎn)、有色金屬和交通運(yùn)輸?shù)恼急瘸^(guò)5%；機(jī)械設(shè)備、建筑建材、交運(yùn)設(shè)備、食品飲料、黑色金屬的占比都在4%左右；其他占21.07%。相關(guān)基金：嘉實(shí)滬深300基金、大成滬深300基金等10多只基金。

備注：在滬深300指數(shù)的基礎(chǔ)上，指數(shù)公司又開(kāi)發(fā)出行業(yè)指數(shù)，目前已經(jīng)有相應(yīng)基金產(chǎn)品，比如申萬(wàn)巴黎滬深300價(jià)值基金、銀河滬深300價(jià)值基金等，國(guó)投瑞銀則計(jì)劃推出滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)。

中證500指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：先扣除滬深300指數(shù)樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，然后將剩余股票按照最近一年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，再把剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數(shù)樣本股。

成份股行業(yè)分布：相對(duì)均衡，化工以12.56%的占比領(lǐng)先；醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、商業(yè)貿(mào)易、房地產(chǎn)緊跟其后，分別占9.60%、7.95%、7.84%和7.13%；其他占30.79%。

相關(guān)基金：南方中證500、廣發(fā)中證500和鵬華中證500，均為L(zhǎng)OF基金。

圖表內(nèi)容截止時(shí)間：2月5日

其他被跟蹤的指數(shù)

紅利指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：紅利指數(shù)有上證紅利指數(shù)和中證紅利指數(shù)，入選的公司都是能連續(xù)分紅的并且過(guò)去兩年的平均現(xiàn)金股息率排名靠前的。

成份股行業(yè)分布：上證紅利指數(shù)金融服務(wù)占比最高，為57.14%；其次為化工，占21.11%，中證紅利指數(shù)的行業(yè)構(gòu)成與之相近。

相關(guān)基金：友邦華泰上證紅利ETF、富國(guó)天鼎中證紅利基金和大成中證紅利基金等。

基本面50指數(shù)

指數(shù)構(gòu)成：該指數(shù)挑選以4個(gè)基本面指標(biāo)（營(yíng)業(yè)收入、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)、分紅）來(lái)衡量的經(jīng)濟(jì)規(guī)模最大的50家A股上市公司作為樣本，且樣本個(gè)股的權(quán)重配置與其經(jīng)濟(jì)規(guī)模相適應(yīng)。工商銀行、中國(guó)石化、中國(guó)銀行所占的權(quán)重較大，分別為19%、12.01%和11.54%。

成份股行業(yè)分布：金融服務(wù)占比為63.45%；其次為化工、交通運(yùn)輸和黑色金屬，占比分別為12.15%、5.87%和4.60%。

相關(guān)基金：嘉實(shí)基本面50指數(shù)基金。

指基常識(shí)

指數(shù)基金類(lèi)型

按投資操作方式分：完全被動(dòng)跟蹤指數(shù)的指數(shù)基金與增強(qiáng)型的指數(shù)基金

按跟蹤指數(shù)的資產(chǎn)類(lèi)型分：股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金

按跟蹤指數(shù)的覆蓋面分：綜合指數(shù)基金、局部指數(shù)基金、行業(yè)指數(shù)基金、混合型指數(shù)基金按交易方式分：普通型指數(shù)基金、ETF、ETF聯(lián)接基金、LOF

指數(shù)基金優(yōu)勢(shì)

1.投資成本小，管理費(fèi)一般為0.5%，托管費(fèi)為0.1%-0.2%；

2.流動(dòng)性高；3.分散投資風(fēng)險(xiǎn)；4.穩(wěn)健獲取平均業(yè)績(jī)；5.一貫性和透明性；6.便于與衍生品種相配合。

指數(shù)基金

國(guó)外發(fā)展情況