2014教你避開投資五大陷阱 P2P照玩不誤

　　作為理財產品的一個類別，規(guī)范運作的P2P產品配置功能不容忽視，只要投資者避開以下幾大陷阱，P2P可以照玩不誤。

　　風險收益永遠成正比

　　警惕年化收益超24%

　　案例：從今年5月中旬開張到11月初發(fā)生提現困難，位于安徽省銅陵市的銅都貸從P2P新星迅速隕落，據P2P第三方平臺網貸之家統(tǒng)計，銅都貸的投資人共計2675人，涉案金額過億元。登陸銅都貸網站仍然可以看到，其在9月1日到10月31日開展的促銷活動中，6個月的標的年化收益22%，此外還有6.95%的投標獎勵，綜合年化收益近29%。

　　深圳一位P2P人士說，如果給投資者的收益都接近30%，加上平臺運營成本、利潤和風險，企業(yè)的融資成本肯定要在40%以上。“投資者不妨反問一下，做什么樣的生意才能承擔這么高的融資成本?或者說，借款人走到了什么境地才會去融這么高成本的資金?”

　　“拋開平臺運營成本和借款人的融資成本不說，高利率本身也是有法律風險的。”深圳一家小額貸款公司風控人士說，網貸標的的利率應該符合央行“貸款利率不超過銀行同期貸款基準利率4倍”的要求。

　　所以，風險和收益永遠成正比。據了解，新上線的P2P平臺，通常會用超常規(guī)的高收益來吸引人氣，最高年化收益率可以做到22%左右，但非常規(guī)的高收益肯定不可持續(xù)，主流P2P平臺的產品一般年化收益很難超過18%。

　　網貸之家一周簡報顯示，在11月18日到24日之間，納入統(tǒng)計的數十家P2P平臺平均利率在5.13%到41.88%之間，知名平臺陸金所、人人貸、溫州貸、紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸的綜合利率分別為8.61%、12.89%、12.31%、12.63%和15.4%。最新的11月28日日報顯示，83個P2P網貸平臺綜合利率22.34%，雖然知名平臺的利率一向穩(wěn)定，但一些新興平臺利率非常高，比如中融資本利率43.73%、幫客創(chuàng)投利率41.6%、中匯在線利率40.96%、一城貸39.60%、呱呱貸36.94%。

　　天下沒有免費午餐

　　警惕秒標超短標過多

　　案例：P2P網貸平臺最短“跑路史”在10月中旬被刷新，10月15日，剛上線3天的福翔創(chuàng)投老板跑路。事后曝出，該平臺是純圈錢的騙子平臺，用收益超高的秒標來吸引資金。

　　“秒標”并非真實的投資標的，完全是P2P平臺的一種促銷手段。實質是P2P平臺虛構的借款，并沒有真正的借款人，網站在滿標后很快就連本帶息還款。一些新的P2P平臺都會通過高收益、超短期限的借款標來提高人氣。

　　“超短標”本來應該是真實借款人的臨時資金需求，不過如果P2P平臺大量出現超短標，則需要特別警惕。“這類平臺抓住了投資人立竿見影想看到真金白銀的心理。超短標一般偶爾出現，大量出現超短標，很可能是平臺急切想圈錢。”一業(yè)內人士說，一些一開始就動機不純、以圈錢為目的的P2P平臺，以大量10天以內的超短標為誘餌，利用新加入投資者的錢向老投資者支付高利息，制造賺錢假象，進而騙取更多投資。

　　不將雞蛋放同一籃子

　　警惕單個巨額融資

　　案例：10月中旬，運營短短5個月的天力貸倒閉。事后統(tǒng)計發(fā)現，天力貸的多個逾期標的金額巨大，在該平臺待還金額排名中，注冊用戶“liusq”的待還金有2000多萬元，注冊用戶“dun123”待還金額1563萬元。

　　眾所周知，P2P是“person to person”，網貸的特點也是“小貸”。比如，拍拍貸所有類型標的募資額在5000元到30萬元不等，其中以10萬以下的資金需求居多。能有實力大額借款的個人或者企業(yè)，是不可能放棄銀行這種成本最低的融資方式而選擇網貸的，不妨設想，是什么樣的個人或者企業(yè)資金需求巨大但又走不了銀行渠道?

　　另一方面，從P2P平臺自身的風控管理來說，資產集中度如此之高，談何分散風險?把雞蛋都放在一個籃子里，一旦某一單大額借款出現逾期或壞賬，平臺投資者的資金安全怎么保障?

　　嚴防監(jiān)守自盜

　　警惕自融傾向

　　案例：安徽蕪湖P2P平臺江城貸11月中旬出現提現困難，其母公司為蕪湖當地一家房地產開發(fā)公司，從上線至歇業(yè)，江城貸兩個多月貸款500多筆，相當部分恰巧是投給了“蕪湖某房地產開發(fā)公司”。

　　“簡單來說，這類有自融傾向的P2P平臺從一開始就是為了填母公司的窟窿，母公司經營狀況慘淡，從銀行等常規(guī)渠道融不到錢，只能打網貸平臺的主意。”有信托公司風控人士說，一旦母公司經營狀況惡化，拆東墻補西墻極易造成P2P平臺資金鏈斷裂。

　　該人士稱，最近倒閉的江城貸、網贏天下等P2P平臺都有自融傾向，自融很容易導致監(jiān)守自盜的現象發(fā)生，如果P2P平臺的實際控制人還有其他主營業(yè)務，選擇時應盡量回避。

　　日久見人心

　　警惕新P2P平臺

　　案例：最近倒閉的數十家P2P平臺運營歷史大多沒有超過半年。江城貸、銅都貸、天力貸、東方創(chuàng)投、鈺泰財富、宜商貸、家家貸、力合創(chuàng)投、萬利創(chuàng)投、浙商365、銀實貸、川信貸、盈通貸、福翔創(chuàng)投、華強財富、網贏天下、互幫貸、貝爾創(chuàng)投、天使計劃、給力貨神、螞蟻借貸、淘金貸、眾貸邦、安康卓越、優(yōu)易網、眾貸網、城鄉(xiāng)貸……這些平臺都有一個共同的特點，運營的時間基本都沒有超過半年。

　　業(yè)內人士稱，業(yè)內主流P2P平臺運營時間都在一年以上，而成立時間最長的宜信已經有7年歷史，在最近的倒閉的P2P名單中，并沒有業(yè)內主流P2P平臺，爆發(fā)風險事件的公司往往是剛成立不久。

　　此外，該人士建議投資者在選擇P2P平臺時要尤其關注運營團隊的風控能力和專業(yè)程度，P2P的核心還在于金融，互聯網只是實現目的的載體。主流P2P公司的創(chuàng)始人團隊中一般都有資深金融從業(yè)者，且位于北上廣深等金融產業(yè)發(fā)達的一線城市。爆發(fā)風險事件的P2P平臺很多在二線三線城市，這些城市的金融發(fā)展水平相對滯后，金融人才也很稀缺。

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