創(chuàng)業(yè)公司融資寶典

　　導(dǎo)語(yǔ)：需要融資的朋友可以看看下面的文章，看創(chuàng)業(yè)公司該如何完美融資。

　　關(guān)于種子輪融資，這里有你想知道的一切。

　　創(chuàng)業(yè)公司需要購(gòu)買(mǎi)辦公用的硬件設(shè)備、租辦公場(chǎng)所和招聘員工。更重要的是，創(chuàng)業(yè)公司需要實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)與發(fā)展，所有這些都需要外部資金的支持。創(chuàng)業(yè)公司因?yàn)榘l(fā)展的需要所融的最初一筆資金就是種子輪融資。我將自己做投資、創(chuàng)業(yè)以及為YCombinator和ImagineK12孵化器里的創(chuàng)業(yè)公司提供建議的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了濃縮，寫(xiě)成了這篇專門(mén)針對(duì)創(chuàng)業(yè)公司種子輪融資的指南，希望對(duì)創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行種子輪融資有所借鑒和幫助。

　　為何要融資?

　　如果沒(méi)有外部投資，大部分的創(chuàng)業(yè)公司都無(wú)法存活。創(chuàng)業(yè)公司都開(kāi)啟啟動(dòng)到最后的盈利，這是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程中，這個(gè)過(guò)程中所需要的資金支持僅靠創(chuàng)始人本人以及他們的朋友家人的資金支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在這里所指的創(chuàng)業(yè)公司是指那些志在快速增長(zhǎng)的公司，而高增長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)公司為了維持增長(zhǎng)速度通常需要大量的資金支持，然后才會(huì)考慮盈利的事情。很少有創(chuàng)業(yè)公司僅靠自籌資金就能實(shí)現(xiàn)成功的，即使有這樣的公司，也是少數(shù)。當(dāng)然還有一些優(yōu)秀的公司不屬于創(chuàng)業(yè)公司的范疇，這類公司是如何管理資金需求的，我們?cè)谶@里就不予以探討了。

　　資金不僅可以幫助創(chuàng)業(yè)公司實(shí)現(xiàn)生存與發(fā)展，資金在創(chuàng)業(yè)公司的各個(gè)方面都能發(fā)揮很重要的作用，如在招聘核心員工、PR公關(guān)、市場(chǎng)推廣和銷售等領(lǐng)域。因此大部分創(chuàng)業(yè)公司都是非常想融資的。對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司而言，一個(gè)好的消息是，現(xiàn)在有很多的投資者都愿意給有發(fā)展前景的創(chuàng)業(yè)公司投資。不過(guò)也有壞消息，那就是融資其實(shí)是一個(gè)非常殘酷的過(guò)程。整個(gè)融資的過(guò)程是漫長(zhǎng)、艱難、復(fù)雜的，同時(shí)也可能會(huì)讓創(chuàng)業(yè)者的自尊心受到傷害。不管怎么樣，幾乎幾乎所有的創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)公司都需要經(jīng)歷這個(gè)路程。下面問(wèn)題來(lái)了，什么時(shí)候才是融資的最佳時(shí)機(jī)呢?

　　何時(shí)融資?

　　投資人為何要給你投資呢?只有當(dāng)他們覺(jué)得你的創(chuàng)業(yè)想法具有說(shuō)服力，相信公司的創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)有能力將自己的想法變成現(xiàn)實(shí)并最終實(shí)現(xiàn)自己的發(fā)展愿景，同時(shí)讓他們相信你的公司要滿足的需求是真實(shí)存在的且市場(chǎng)是足夠大的時(shí)候，他們也會(huì)愿意給你投資。因此，當(dāng)創(chuàng)始人認(rèn)為自己可以做到上面說(shuō)到的這幾點(diǎn)的時(shí)候，他們就可以進(jìn)行融資了。同時(shí)，如果滿足融資條件，最好能盡快融資。

　　對(duì)于有些創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人而言，有一個(gè)能打動(dòng)投資人的故事和一定的個(gè)人聲望就足夠了。然而對(duì)于大部分創(chuàng)始人來(lái)說(shuō)，要想打動(dòng)投資人，你必須要拿出你的創(chuàng)業(yè)想法、產(chǎn)品和一定的已有用戶數(shù)量。幸運(yùn)的是，如今的軟件開(kāi)發(fā)生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)非常成熟了，網(wǎng)頁(yè)和移動(dòng)產(chǎn)品都可以以很低的成本在很短的時(shí)間內(nèi)就能開(kāi)發(fā)出來(lái)。即便你做的是硬件設(shè)備，你也可以很快地將產(chǎn)品原型制作出來(lái)并進(jìn)行測(cè)試。

　　不過(guò)你還是需要拿出實(shí)際的東西才能說(shuō)服投資者。通常情況下，光有能看到、摸到和使用的產(chǎn)品是不夠的。他們還需要知道產(chǎn)品是否真的能滿足市場(chǎng)的需求，同時(shí)還想了解產(chǎn)品的實(shí)際增長(zhǎng)情況。

　　因此在融資之前，創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人必須了解產(chǎn)品是否真的有市場(chǎng)需求、目標(biāo)用戶是誰(shuí)、產(chǎn)品的用戶增長(zhǎng)率等情況。什么樣的用戶增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)才算是一個(gè)比較好的數(shù)據(jù)呢?這要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)定，一般情況下，在連續(xù)幾周內(nèi)，如果每周的增長(zhǎng)率都能維持在10%左右的話，這就是一個(gè)非常不錯(cuò)的數(shù)據(jù)了。想要融資成功，這個(gè)數(shù)據(jù)必須要有足夠的說(shuō)服力。如果在沒(méi)有這些東西和數(shù)據(jù)的情況下你還能成功說(shuō)服投資者給你投資的話，那么我只能恭喜你。其他創(chuàng)始人，要想成功融資的話，最好靜下心來(lái)用心開(kāi)發(fā)產(chǎn)品并積極與用戶進(jìn)行溝通。

　　融多少錢(qián)合適?

　　理想情況下，你融資的金額最好能支撐到公司實(shí)現(xiàn)盈利為止，這樣你以后就不用再為融資發(fā)愁了，也不需要再融資了。如果你能做到這一點(diǎn)的話，你不僅會(huì)發(fā)現(xiàn)未來(lái)融資會(huì)變得更加容易，而且在未來(lái)融資環(huán)境不好的情況下，你不融資也照樣可以活的很好。之所以這樣說(shuō)，是因?yàn)榇蠖鄶?shù)創(chuàng)業(yè)公司未來(lái)都是需要進(jìn)行后續(xù)融資的，比如硬件創(chuàng)業(yè)公司。他們的融資目標(biāo)是確保這輪融的錢(qián)可以讓他們支撐到下一輪融資的時(shí)候，而下一輪融資通常在12個(gè)月-18個(gè)月后。

　　在確定到底融多少錢(qián)的時(shí)候，你需要全面權(quán)衡一下幾種變量，包括這些錢(qián)能支撐公司運(yùn)營(yíng)多長(zhǎng)時(shí)間、投資者的信譽(yù)情況以及股權(quán)稀釋等等。在公司種子輪融資的時(shí)候，如果你能做到只需要放棄10%的股權(quán)，這是非常不容易的。大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司在種子輪融資中都至少需要稀釋20%的公司股權(quán)，你最好能確保種子輪融資時(shí)放棄的股權(quán)不超過(guò)25%。

　　不管在任何情況下，你所要求的投資金額都必須建立在你制定的一個(gè)可信度高的計(jì)劃之上。這個(gè)計(jì)劃能夠?yàn)槟憬�立必要的信任度，讓投資者相信他們的投資在未來(lái)是有巨大的回報(bào)空間的。你最好能為不同的融資金額目標(biāo)制定不同的計(jì)劃，然后謹(jǐn)慎表達(dá)出這樣一種信念：不管公司的融資金額有沒(méi)有達(dá)到之前制定的目標(biāo)，你都有信心將計(jì)劃變成現(xiàn)實(shí)，其中的區(qū)別就是公司發(fā)展速度的快慢。

　　要想看到底種子輪融資到底融多少錢(qián)合適，一個(gè)不錯(cuò)的方法就是要先確定你打算利用這輪融資資金支撐公司運(yùn)營(yíng)多長(zhǎng)時(shí)間。一個(gè)大概的計(jì)算方法是，每一位工程師(硅谷創(chuàng)業(yè)公司普通的早期員工)每月平均需要花費(fèi)1.5萬(wàn)美元，如果你的公司只有5位工程師，且希望融的錢(qián)支撐公司運(yùn)營(yíng)18個(gè)月的話，那么根據(jù)你的實(shí)際需要，你至少需要融資135萬(wàn)美元，計(jì)算方法很簡(jiǎn)單：15000x5x18=1350000。

　　如果你還計(jì)劃招聘其他崗位的員工，這時(shí)該怎么計(jì)算呢?不要擔(dān)心。這只是一個(gè)估算，不管你的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是如何組成的，都可以采用這種估算方法，然后你就到究竟該融多少錢(qián)了。你可以說(shuō)我打算為未來(lái)N個(gè)月的公司運(yùn)營(yíng)需求(通常是12-18個(gè)月)融資X美元，X這個(gè)數(shù)字通常在50萬(wàn)美元至150萬(wàn)美元之間。

　　其實(shí)不同公司的種子輪的融資金額是有差別的，早期融資的金額通常在幾十萬(wàn)美元至200萬(wàn)美元之間，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司的種子輪的融資金額都在60萬(wàn)美元左右，不過(guò)隨著越來(lái)越多的投資者開(kāi)始對(duì)種子輪融資感興趣，最近幾年，種子輪融資的金額有一定的上升趨勢(shì)。

　　融資方案

　　創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人必須了解風(fēng)險(xiǎn)投資背后的一些基本概念。就像很多的法律條款一樣，這些概念其實(shí)并非通俗易懂。下面就給大家做一個(gè)大概的總結(jié)，不過(guò)你最好能花一定的時(shí)間好好了解細(xì)節(jié)和不同融資方案的好處與壞處。更重要的是，你需要了解一些關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)，比如優(yōu)先權(quán)、期權(quán)池等等。

　　不同階段的風(fēng)險(xiǎn)融資通常是按“輪”來(lái)進(jìn)行的。每一輪融資有自己的名稱和順序。最開(kāi)始的當(dāng)然是種子輪融資，然后是A輪融資、B輪融資、C輪融資，以此類推，知道公司被收購(gòu)或是上市為止。其實(shí)并不是所有的融資輪次都是必須的，例如，有的公司并不進(jìn)行種子輪融資而直接進(jìn)行A輪融資。不過(guò)在本文中我們只討論種子輪融資，即最早期的風(fēng)險(xiǎn)融資。

　　如今，大部分的種子輪融資都是以可轉(zhuǎn)換債券或者未來(lái)股權(quán)簡(jiǎn)單協(xié)議(Safe：simple agreement for future equity)是這樣的。當(dāng)然也有少部分早期融資輪以股權(quán)為主。