我國股權(quán)激勵會計實務(wù)的探討會計畢業(yè)論文
【摘要】 本文按照我國新會計準(zhǔn)則的規(guī)范，結(jié)合實例，對股權(quán)激勵所涉及的激勵費用分?jǐn)偧坝嬃康葧媶栴}進(jìn)行探討，以期對實施相關(guān)準(zhǔn)則起到促進(jìn)作用。
【關(guān)鍵詞】 股權(quán)激勵；權(quán)益結(jié)算；計量
國外實踐證明，股權(quán)激勵的實施有利于公司治理結(jié)構(gòu)的改善，降低代理成本，從而實現(xiàn)股東利益最大化。為此，我國政府相關(guān)部門近年來先后發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》（證監(jiān)公司字[2005]第151號）、《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》（國資發(fā)分配[2006]175號）等法規(guī)。這些法規(guī)的出臺，在規(guī)范的同時，也為我國企業(yè)股權(quán)激勵的實施創(chuàng)造了條件。在此背景下，不少上市公司在完成股權(quán)分置改革后陸續(xù)實施了股權(quán)激勵方案。由于股權(quán)激勵形式多樣，在會計核算上面臨諸多挑戰(zhàn)。目前，我國在這方面的會計規(guī)范主要為《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》。本文主要探討不同類型股權(quán)激勵的會計處理方法，并通過一會計實例對定向增發(fā)限制性股票方式實施股權(quán)激勵的會計處理進(jìn)行解析。
一、我國上市公司實施股權(quán)激勵的主要類型
�。ㄒ唬┕善逼跈�(quán)
股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)，以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。該股票期權(quán)實質(zhì)上是一種向激勵對象定向發(fā)行的認(rèn)購權(quán)證。目前，多數(shù)上市公司的股權(quán)激勵方案是采用股票期權(quán)方式，如寶新能源（000690）、福星股份（000926）、偉星股份（002003）、中捷股份（002021）、用友軟件（600588）、伊利股份（600887）等。
（二）股票增值權(quán)
股票增值權(quán)是指激勵對象按照股權(quán)激勵方案約定的條件，享有或承擔(dān)一定數(shù)量的因股票市價上漲所帶來收益或因股票市價下跌引起損失的權(quán)利，如廣州國光（002045）。
�。ㄈ┒ㄏ蛟霭l(fā)限制性股票
定向增發(fā)限制性股票是指在滿足股權(quán)激勵方案預(yù)設(shè)條件的前提下，激勵對象可以按預(yù)先確定的價格定向認(rèn)購本公司一定數(shù)量的股票，但此類定向增發(fā)的股票只有在滿足解鎖條件時才能取得其所有權(quán)，如上海家化（600315）。本文第三部分將以一會計實例對此類股權(quán)激勵所涉及成本費用的確認(rèn)和計量進(jìn)行解析。
�。ㄋ模┫蚬蓶|受讓限制性股票
向股東受讓限制性股票是指在不增加本公司股本的前提下，激勵對象按照股權(quán)激勵方案約定條件，從本公司的股東處無償獲得或以約定價格受讓一定數(shù)量的股票。此類限制性股票來源渠道多樣，包括向第一大非流通股股東受讓股票，如新大陸（000997）；向所有非流通股股東受讓股票，如中信證券（600030）；向非第一大流通股股東受讓股票，如農(nóng)產(chǎn)品（000061）。
�。ㄎ澹┨崛」蓹�(quán)激勵或獎勵基金
提取股權(quán)激勵或獎勵基金是指在滿足股權(quán)激勵方案約定條件的前提下，提取一定比例的激勵或獎勵基金，并且該基金只能用于為激勵對象購買本公司股票。如萬科（000002）用預(yù)提方式提取激勵基金獎勵給激勵對象，激勵對象授權(quán)萬科委托信托機(jī)構(gòu)，采用獨立運作的方式，在規(guī)定的期間內(nèi)用上述激勵基金購入萬科上市流通A 股股票，并在達(dá)到股權(quán)激勵方案約定的條件時過戶給激勵對象。又如深振業(yè)（000006），以提取的激勵基金用于購買公司控股股東所持的股票。
絕大部分上市公司采用上述方式中的一種實施股權(quán)激勵，但有個別上市公司的股權(quán)激勵方案采用上述兩種以上相結(jié)合的方式，如永新股份（002014）、七匹狼（002029）采用股票期權(quán)與提取激勵基金相結(jié)合的方式；如廣州國光（002045）采用股票期權(quán)與股票增值權(quán)相結(jié)合的方式。
二、股權(quán)激勵的會計核算原則
�。ㄒ唬┕蓹�(quán)激勵會計核算的主要目的
有人比喻說股權(quán)激勵是激勵對象需要跳起來才能得到的獎勵，這預(yù)示著企業(yè)實施股權(quán)激勵是為了獲得激勵對象高質(zhì)量的額外服務(wù)。因此，會計上對股權(quán)激勵核算的主要目的是為了計量企業(yè)因獲取了激勵對象這種額外的服務(wù)而支付的報酬或?qū)r，其實質(zhì)屬于職工薪酬的核算范疇。
�。ǘ┕蓹�(quán)激勵會計核算的分類及其處理原則
筆者認(rèn)為，目前股權(quán)激勵的會計核算主要可分為以下三大類：
1.企業(yè)直接授予的涉及股份支付的股權(quán)激勵。
股份支付是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡稱，包括兩方面內(nèi)容：
（1）以權(quán)益結(jié)算的股份支付。即：以企業(yè)發(fā)行的權(quán)益性工具（股票或股票期權(quán)）作為獲取激勵對象服務(wù)所支付的對價。企業(yè)將所獲職工的服務(wù)確認(rèn)為成本費用，同時將所支付的代價作為企業(yè)權(quán)益的增加。如采用股票期權(quán)、定向增發(fā)限制性股票等方式實施的股權(quán)激勵方案。
�。�2）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。即：企業(yè)為獲取激勵對象的服務(wù)所支付的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，是根據(jù)企業(yè)股票或其他權(quán)益性工具為基礎(chǔ)計算確定的。企業(yè)將所獲職工的服務(wù)確認(rèn)為成本費用，同時將所支付或未來支付的代價確認(rèn)為負(fù)債。如采用股票增值權(quán)方式實施的股權(quán)激勵。
此類涉及股份支付的股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理。
2．由企業(yè)股東代為支付的股權(quán)激勵。
企業(yè)采用向股東受讓限制性股票方式實施的股權(quán)激勵，其所取得服務(wù)的代價由股東支付并承擔(dān)，似乎與企業(yè)沒有任何關(guān)系，企業(yè)毋需確認(rèn)成本費用。但筆者認(rèn)為換取激勵對象服務(wù)的直接受益者是企業(yè)而非企業(yè)股東，此類股權(quán)激勵可以視為兩項交易：一項交易是企業(yè)無償從股東處取得權(quán)益性工具；另一項交易是企業(yè)獲得激勵對象提供的服務(wù)，并以無償獲取的權(quán)益性工具進(jìn)行結(jié)算。由此筆者認(rèn)為，此類股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)參照股份支付準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)成本費用。
3．提取股權(quán)激勵或獎勵基金。
采用提取股權(quán)激勵或獎勵基金方式實施的股權(quán)激勵，企業(yè)所獲得服務(wù)的金額似乎比較容易取得并能可靠計量，且未涉及企業(yè)權(quán)益性工具。此類股權(quán)激勵感覺上與企業(yè)日常支付給職工的薪酬好象無本質(zhì)區(qū)別，可以視同職工薪酬來核算相應(yīng)的成本費用。但是，筆者卻不同意上述觀點。筆者認(rèn)為，此類股權(quán)激勵方案是用股權(quán)激勵或獎勵基金購買公司股票，授予激勵對象的標(biāo)的物是公司的股票，而不是現(xiàn)金，其實質(zhì)是公司以獎勵基金回購其股票的方式獎勵給激勵對象。因此，此類股權(quán)激勵仍然屬于股份支付核算的范疇。
綜上所述，筆者認(rèn)為上述三類股權(quán)激勵的會計核算均屬于股份支付的核算范疇。實務(wù)中，涉及股份支付所換取激勵對象服務(wù)的金額往往難以直接取得和可靠計量，只能間接參考企業(yè)所支付權(quán)益性工具的估值進(jìn)行計量，但由于權(quán)益性工具的形式多樣而復(fù)雜，因此股份支付在會計核算上難度較大。本文因篇幅關(guān)系，第三部分僅以一會計實例對定向增發(fā)限制性股票方式實施股權(quán)激勵的會計處理進(jìn)行解析。
三、股權(quán)激勵采用定向增發(fā)限制性股票方式的會計實務(wù)解析
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【例1】某上市公司A于2008年3月1日召開的臨時股東大會審議通過了A公司的《股權(quán)激勵計劃方案》（以下簡稱方案）。
1．股權(quán)激勵方案的主要約定如下：
�。�1）A公司向56名高級管理人員有條件地定向發(fā)行每人10萬股共計560萬股的普通股，若達(dá)到本方案設(shè)定的限制性股票的授予條件（略），激勵對象可以選擇向公司以每股10元的價格申請認(rèn)購限制性股票。方案有效期為5年，包括禁售期2年和解鎖期3年。
（2）限制性股票發(fā)行后，自股東大會批準(zhǔn)本方案之日起2年，為限制性股票禁售期。禁售期內(nèi)，激勵對象獲授的限制性股票將被鎖定不得轉(zhuǎn)讓。
�。�3）方案中限制性股票解鎖期為3年，分三批逐年實施解鎖：解鎖期內(nèi)，若達(dá)到各批解鎖條件（略），激勵對象分別在禁售期滿的次日及該日的第一個、第二個周年日依次可申請解鎖股票的上限為獲授限制性股票數(shù)量的30％、30％和40％。限制性股票只有解鎖后方可上市流通。未達(dá)到解鎖條件的，已獲授未解鎖的限制性股票當(dāng)年不得解鎖，并以激勵對象購買限制性股票的價格（即每股10元）統(tǒng)一回購并注銷。2．其他假設(shè)及最佳估計信息：
（1）2008年3月1日A公司股價為50元/股，并假設(shè)該日二年期限售股票的價格為40元/股；三年期限售股票的價格為35元/股；四年期限售股票的價格為30元/股。
�。�2）由于達(dá)到限制性股票的授予條件，經(jīng)2008年5月1日A公司召開的股東大會審議后，同意將限制性股票560萬股授予公司高管人員。
（3）預(yù)計在三個解鎖日，激勵對象很可能達(dá)到解鎖條件并能立即申請解鎖。
�。�4）截至2008年12月31日，公司激勵對象無人離開，并最佳估計以后有效期內(nèi)無人離開。
�。�5）截至2009年12月31日，公司激勵對象中有6人離開，并最佳估計以后有效期內(nèi)無激勵對象離開且能完成設(shè)定的解鎖條件。
�。�6）自2010年開始及以后，公司激勵對象中無人離開（最佳估計與實際情況保持一致）。
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股權(quán)激勵的會計問題主要是股權(quán)激勵成本的計量及分?jǐn)�。影響股�?quán)激勵成本計量及分?jǐn)偟闹匾蛩厥鞘谟枞铡⒌却诤蜋?quán)益性工具公允價值。授予日是等待期的起始日，并且是影響權(quán)益性工具估值的重要因素；等待期長短直接關(guān)系到股權(quán)激勵成本在企業(yè)取得激勵對象服務(wù)期內(nèi)的成本分?jǐn)偙壤�；�?quán)益性工具的公允價值是股權(quán)激勵成本的計量標(biāo)準(zhǔn)。
1．授予日的確定。
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》第五條的規(guī)定，授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。本案中股權(quán)激勵方案獲得股東大會批準(zhǔn)的日期為2008年3月1日，該日即為授予日。
有觀點認(rèn)為將2008年5月1日作為授予日可能更為合理。因為該日是限制性股票授予條件得以滿足，并經(jīng)股東大會決議同意實施的日期。但筆者不同意該觀點，授予日絕不是股權(quán)激勵計劃中授權(quán)條件得以成就之日。筆者認(rèn)為，授予日實質(zhì)上就是股權(quán)激勵方案或協(xié)議的生效日，該日意味著激勵對象與公司之間就股權(quán)激勵方案約定的條款和條件在一致理解的基礎(chǔ)上達(dá)成了共識。從激勵對象的角度來說，自方案開始生效之日起就會根據(jù)該方案約定的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系履行約定的義務(wù)，即為了滿足公司預(yù)設(shè)的業(yè)績等考核條件而額外提供高質(zhì)量的服務(wù)。一個理性的激勵對象既然與公司簽署了股權(quán)激勵方案協(xié)議，就說明其認(rèn)為，為達(dá)到協(xié)議約定的條件所付出勞動的公允價值與獲授的權(quán)益性工具的公允價值實質(zhì)上相同是合理的。盡管該日之后的`以后期間激勵對象可能會不再認(rèn)同所換取的權(quán)益性工具的價值與其所付出的服務(wù)價值量是相等的，因此，他（她）可能會選擇辭職，但是，至少在協(xié)議簽署并生效日，激勵對象認(rèn)可所交換的權(quán)利、義務(wù)是等價的。為此，激勵對象從該日開始為公司提供額外的服務(wù)。而2008年5月1日，更準(zhǔn)確地說，應(yīng)當(dāng)是激勵對象在滿足設(shè)定條件的前提下限制性股票的“授權(quán)日”。本案中“授權(quán)日”發(fā)生時，激勵對象就約定條件已經(jīng)提供了兩個月的額外服務(wù)。而股份支付會計準(zhǔn)則核算的目的就是為了計量以發(fā)行權(quán)益性工具為代價所換職工額外勞務(wù)的公允價值。因此，將授予日2008年3月1日作為本案權(quán)益性工具公允價值的計量日更為合理。本案中限制性股票的授權(quán)條件應(yīng)當(dāng)理解為整個一攬子行權(quán)條件的其中一部分，該條件并不影響股權(quán)激勵方案或協(xié)議的雙方就權(quán)利和義務(wù)已達(dá)成的共識。
2．等待期及受益期的確定。
等待期是可行權(quán)條件得到滿足的期間，即從授予日開始至可行權(quán)日的時段。而可行權(quán)日是根據(jù)可行權(quán)條件得到滿足、激勵對象獲得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的最佳估計結(jié)果進(jìn)行確定的。因此，等待期的確定以可行權(quán)日的最佳估計結(jié)果為基礎(chǔ)，不同可行權(quán)日的最佳估計會得出長短不同的等待期。
根據(jù)本案最佳估計結(jié)果，限制性股票分三批逐年解鎖，每次解鎖需要滿足相應(yīng)的解鎖條件，造成每批限制性股票的等待期各不相同。詳見表1：
值得注意的是，股權(quán)激勵方案的有效期不一定就是權(quán)益性工具的等待期總長度，等待期的總長度通常是預(yù)計可行權(quán)條件（主要是非市場條件和服務(wù)期限條件）得到滿足的最佳估計結(jié)果。如股權(quán)激勵方案的有效期為8年，預(yù)計4年就能達(dá)到可行權(quán)條件，那么等待期的總長度就為4年。因此，等待期的總長度一般不會超過股權(quán)激勵方案的有效期限。本案中限制性股票等待期的最佳估計數(shù)最長的為4年，最短的為2年，而股權(quán)激勵的有效期則為5年。
3．授予日權(quán)益性工具公允價值的確定。
（1）權(quán)益性工具種類的確定。
權(quán)益性工具主要分為股票和股票期權(quán)。本案中一旦達(dá)到限制性股票的授權(quán)條件的，激勵對象就可以立即以每股10元的價格認(rèn)購A公司股票。因此，本案授予的是股票，而不是股票期權(quán)。
�。�2）公允價值的確定。
本案中所涉及的權(quán)益性工具為限制性股票，限制性股票的特點在于股份發(fā)行后受到轉(zhuǎn)讓限制。根據(jù)財政部2008年1月21日發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則實施問題專家工作組意見》的有關(guān)規(guī)定，重大影響以下上市公司限售股權(quán)的公允價值通常應(yīng)當(dāng)以其公開交易的流通股股票的公開報價為基礎(chǔ)確定。對于不存在活躍市場的限售股，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。本案中限制性股票分三批逐年解鎖，限售期分別為2年、3年和4年。根據(jù)限售期限長短的不同，用估值方法確定的三批限售股票在授予日（即：2008年3月1日）的公允價值分別為40元/股、35元/股和30元/股，因此，本案三批限制性股票在授予日的公允價值分別為30元/份（40-10）、25元/份（35-10）和20元/份（30-10）。
4．成本費用的計算和確認(rèn)。
以權(quán)益結(jié)算的股份支付的確認(rèn)和計量原則：企業(yè)在授予日不做會計處理；在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。成本費用和資本公積計算過程見表2：
5．對股權(quán)激勵方案中豁免條款的特殊計量。
股權(quán)激勵方案中可能會增設(shè)一些可以不受可行權(quán)條件限制就可立即行權(quán)的豁免情形，如“當(dāng)激勵對象因開始依法享有基本養(yǎng)老保險待遇而與公司終止勞動關(guān)系或聘用關(guān)系時，其已獲授但未解鎖的限制性股票將一次性全部解鎖。”就屬于這類豁免條款。對于豁免條款的會計處理，筆者認(rèn)為可以參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則——股份支付》第五條的規(guī)定“授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益性工具的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加資本公積”執(zhí)行。筆者認(rèn)為，當(dāng)豁免的特殊情形發(fā)生時，就應(yīng)當(dāng)立即全額確認(rèn)為發(fā)生當(dāng)期的成本或費用。在可行的情況下，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對此類權(quán)益性工具的數(shù)量作出最佳估計，并據(jù)此估計數(shù)計入其服務(wù)期內(nèi)的成本或費用。
【主要參考文獻(xiàn)】
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[4] International Accounting Standard Board(IASB).Share-based Payment.International Financial Reporting Standard No.2.2004.
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