金融自考畢業(yè)論文范文

　　金融監(jiān)管作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及規(guī)制金融活動(dòng)的一項(xiàng)重要手段，本文是小編精心編輯的自考畢業(yè)論文范文，希望能幫助到你！

　　金融自考畢業(yè)論文范文篇一

　　1、前言

　　金融是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血液，而金融監(jiān)管法律制度是使這種血液新鮮的最有力手段。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與依法治國(guó)這種語境之下，金融監(jiān)管法律制度的優(yōu)化就具有特殊重要的意義。

　　金融法律不僅是金融機(jī)構(gòu)行為的準(zhǔn)則，而且也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管所必須遵循的一項(xiàng)基本原則，其要義是要求制定一整套完備的金融監(jiān)管法律。近幾年來，我國(guó)陸續(xù)頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《外匯管理法》等法律，為金融監(jiān)管提供了直接的法律依據(jù)。但是，上述法律不能涵蓋金融業(yè)的全部，且因規(guī)定比較原則在金融監(jiān)管實(shí)踐中難以具體操作。因此，我國(guó)應(yīng)盡快制定《期貨交易法》、《反壟斷法》、《金融監(jiān)管法》、《存款保護(hù)法》等法律，為對(duì)金融業(yè)實(shí)施全面、有效的監(jiān)管提供完整的法律體系。

　　綜合我國(guó)實(shí)際，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度進(jìn)行研究，通過其發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)及其存在的問題，進(jìn)而導(dǎo)出合理優(yōu)化我國(guó)金融監(jiān)管法律制度的措施。發(fā)揮其長(zhǎng)處，彌補(bǔ)不足之處。文章重點(diǎn)研究我國(guó)金融監(jiān)管法律制度的實(shí)施情況，從而提出相應(yīng)的優(yōu)化方案。

　　2、金融監(jiān)管法律制度概述

　　2.1金融監(jiān)管概述

　　2.1.1 金融監(jiān)管的定義

　　金融監(jiān)管作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及規(guī)制金融活動(dòng)的一項(xiàng)重要手段，其最基本的含義旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全及穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，從而在整體上確保金融體系安全和金融秩序的穩(wěn)定。但由于各國(guó)歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展的情況不同，因而體現(xiàn)在各國(guó)中央銀行法或銀行法中的監(jiān)管目標(biāo)也不盡相同。如《美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備法》開宗明義第1 條就明確該法目的之一是“建立美國(guó)境內(nèi)更有效的銀行監(jiān)管制度”，其具體目標(biāo)有四：一是維持公眾對(duì)一個(gè)安全、完善和穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)的信心；二是為建立一個(gè)有效的和競(jìng)爭(zhēng)的銀行系統(tǒng)服務(wù)；三是保護(hù)消費(fèi)者；四是允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化。德國(guó)《信用業(yè)法（銀行法kwg）》第6條授權(quán)“聯(lián)邦銀行監(jiān)督局監(jiān)管所有的信貸機(jī)構(gòu)，以保證銀行資產(chǎn)的安全、銀行業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的良好結(jié)果[1]。金融監(jiān)管在廣義上是指對(duì)涉及金融交易的主體、工具、市場(chǎng)、行為及相關(guān)各種服務(wù)和服務(wù)者的監(jiān)督和管理。狹義上側(cè)重指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)退出等進(jìn)行全方位的監(jiān)督管理活動(dòng)。換句話說，就是從外部對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行規(guī)則和約束，以督促其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　2.1.2 金融監(jiān)管的構(gòu)成體系

　　從上世紀(jì)80年代中期到90年代初期，我國(guó)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管統(tǒng)一由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)，這就是最初的混業(yè)管理。

　　隨著金融機(jī)構(gòu)種類的多樣化和金融業(yè)務(wù)品種的快速發(fā)展，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局基本形成之后，1998年我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行了重大改革，將證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司的監(jiān)管權(quán)由中國(guó)人民銀行移交給中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì))，形成了中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的“多頭”監(jiān)管模式。2003年中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)正式組建，接管了中國(guó)人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國(guó)正式確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、三會(huì)分工的金融監(jiān)管體制。在這種監(jiān)管模式下，三家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能有著明確的具體分工。銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農(nóng)村合作銀行（信用社）、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，它依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保證其合法運(yùn)行。中國(guó)保監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位和全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管機(jī)關(guān)，依法統(tǒng)一監(jiān)管保險(xiǎn)市場(chǎng)。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律制定的一系列管理辦法，是銀行必須遵守的規(guī)則[2]。

　　2.1.3 金融監(jiān)管的模式

　　金融監(jiān)管模式是指于一個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管有關(guān)的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度的總稱，一國(guó)的金融監(jiān)管模式體現(xiàn)了其金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)�？v觀世界各國(guó)的金融監(jiān)管模式，基本可以歸為分業(yè)監(jiān)管模式、統(tǒng)一監(jiān)管模式和不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式三種。 也可以分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管[3]、功能監(jiān)管[4]、統(tǒng)一監(jiān)管和多頭監(jiān)管[5]。

　�。ㄒ唬┓謽I(yè)監(jiān)管模式

　　所謂分業(yè)監(jiān)管就是說在金融業(yè)下銀行、保險(xiǎn)、證券三大業(yè)的分業(yè)監(jiān)管，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國(guó)就是分業(yè)監(jiān)管模式的典型代表。美國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管模式被稱為雙重多頭監(jiān)管體制，所謂“雙重”，即指聯(lián)邦和各州均享有對(duì)金融監(jiān)管的權(quán)力，由聯(lián)邦和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管；所謂“多頭”，即指有多個(gè)部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)如美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部、儲(chǔ)蓄管理局、證券交易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。美國(guó)一貫奉行自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)論并且倡導(dǎo)權(quán)力的分立和相互制約，這都是美國(guó)的這一金融監(jiān)管格局形成的基礎(chǔ)。

　　（二）統(tǒng)一監(jiān)管模式

　　統(tǒng)一監(jiān)管即設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理，由單一的中央級(jí)機(jī)構(gòu)如中央銀行或?qū)ｉT的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。目前世界上許多國(guó)家采用這種監(jiān)管模式，英國(guó)正是采取的這一高度集中的“單一制”監(jiān)管模式。英格蘭銀行作為一個(gè)中央銀行具有獨(dú)立的制定貨幣政策的權(quán)力和保持物價(jià)穩(wěn)定的責(zé)任。而進(jìn)行金融監(jiān)管的職能合并于金融服務(wù)監(jiān)管局，成為了全權(quán)監(jiān)管英國(guó)金融體系的機(jī)構(gòu)，職責(zé)包括制定金融審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、審批金融業(yè)務(wù)的資格等等。

　�。ㄈ�）不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式

　　不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式是對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的一種改進(jìn)模式。其具體形式有牽頭監(jiān)管模式和雙頭監(jiān)管模式。牽頭監(jiān)管模式是由一個(gè)專門的牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作，在多個(gè)監(jiān)管主體之間建立一種及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管模式。雙頭監(jiān)管模式是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)的不同設(shè)立兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，控制整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。澳大利亞是這種模式的典型。

　　2.2金融法律監(jiān)管的理論基礎(chǔ)

　　2.2.1金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

　　法律制度與經(jīng)濟(jì)制度具有緊密的內(nèi)在聯(lián)系，法律由于它的剛性特點(diǎn)，作為一種正式規(guī)則，它所賦予的保障可在某種程度上為交易者減少交易中可能受到的損失。金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　　第一，市場(chǎng)失靈理論

　　市場(chǎng)失靈已經(jīng)成為人們的共識(shí)，市場(chǎng)失靈需要政府的干預(yù)，而政府的干預(yù)也會(huì)產(chǎn)生不利或無效的現(xiàn)象而出現(xiàn)政府失靈。這在金融領(lǐng)域自不例外。

　　在20世紀(jì)30年代之前是不存在真正意義上的金融監(jiān)管的，金融監(jiān)管是與中銀行制度的普遍確立相聯(lián)系的。美國(guó)在20世紀(jì)30年代大危機(jī)爆發(fā)以后不久，通過國(guó)會(huì)立法賦予央行以及后來設(shè)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融體系的監(jiān)管職能。

　　在30年代大危機(jī)中，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融體系都受到了很大的沖擊，自由競(jìng)爭(zhēng)理論已不適應(yīng)時(shí)代需要，因此大危機(jī)后，主張國(guó)家干預(yù)的凱恩斯主義取得了經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流地位，而在這一時(shí)期，人們最關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)體系的安全，因此金融監(jiān)管理論主要以彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，維護(hù)金融體系安全為主要內(nèi)容監(jiān)管手段也采取政府直接管制，在監(jiān)管內(nèi)容上則主要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)制。

　　到了20世紀(jì)70、80年代，隨著凱恩斯主義的破產(chǎn)和金融自由化理論的興起，使得放松管制、提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力和效率被推到了主流位置，金融自由化理論認(rèn)為政府實(shí)施的嚴(yán)格的金融監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)的效率下降，壓制了金融業(yè)的發(fā)展，而且金融監(jiān)管作為一種政府行為，其實(shí)際效果也存在政府失靈現(xiàn)象，因此，在20世紀(jì)80年代，世界金融監(jiān)管經(jīng)歷了一次大規(guī)模的放松管制，并在80年代后半期和90年初達(dá)到了高潮。

　　然而從世紀(jì)年代初開始，一系列區(qū)域性金融危機(jī)相繼爆發(fā)，迫使人們又重新開始關(guān)注金融體系的安全性及其風(fēng)險(xiǎn)防范，金融監(jiān)管理論逐步由單一的追求安全或是效率轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)安全與效率，使兩者達(dá)到最優(yōu)結(jié)合。所以近年來所推行的監(jiān)管理論，既不同于效率優(yōu)先的金融自由化理論，也不同于30到70年代安全穩(wěn)定優(yōu)先的理論，而是二者之間的新的融合與均衡[6]。

　　另外，隨著經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的發(fā)展，跨國(guó)銀行的金融活動(dòng)逐漸活躍，由此引發(fā)的對(duì)跨國(guó)銀行的國(guó)際協(xié)調(diào)合作監(jiān)管也已成為當(dāng)前金融監(jiān)管理論的研究重點(diǎn)。

　　第二，金融體系的脆弱性

　　金融跨期交易的特征決定其具有內(nèi)生天然的脆弱性。在金融全球化和金融自由化的發(fā)展中，由于金融管制的不斷放松，金融機(jī)構(gòu)為了獲取高回報(bào)而對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶融資，激化了金融脆弱性問題。近二十多年來，金融體系脆弱性在各國(guó)金融危機(jī)的實(shí)踐中不斷得到印證。最初的動(dòng)蕩是1982年的墨西哥金融危機(jī)，它是第三世界債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的起點(diǎn)，同時(shí)還有20世紀(jì)80年代前半期美國(guó)銀行接連倒閉的風(fēng)波，然后是1987年華爾街股市崩潰、90年代初日本泡沫經(jīng)濟(jì)破裂、1992年的歐洲貨幣體系危機(jī)、1994-1995年的墨西哥危機(jī)和1997-1998年的亞洲金融危機(jī)。我們可以看出在這二十多年中，金融動(dòng)蕩發(fā)生越來越頻繁，而且破壞性越來越嚴(yán)重，沖擊的后果卻往往殃及整個(gè)世界。

　　第三，金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性、高負(fù)債的行業(yè)特點(diǎn)金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，而這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因在于商業(yè)銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

　　第四，金融業(yè)的外部效應(yīng)外部性

　　所謂外部效應(yīng)，是指一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)行為者以外的經(jīng)濟(jì)主體所造成的成本與收益[7]。金融機(jī)構(gòu)具有很廣泛的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，包括金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系以及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因此，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行就具有更強(qiáng)烈的外部性。

　　金融業(yè)的外部效應(yīng)主要有兩種表現(xiàn)形式：其一是金融業(yè)內(nèi)部的外部效應(yīng)，即當(dāng)個(gè)別銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難時(shí)或破產(chǎn)時(shí)，會(huì)波及其它金融機(jī)構(gòu)，甚至引發(fā)金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其二是金融體系外的外部性，如果整個(gè)金融體系弊病眾多、積重難返時(shí)，則會(huì)給整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來巨大的損失。

　　第五，金融業(yè)的信息不對(duì)稱

　　這種信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)在兩方面，一是貨款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信息情況很多時(shí)候了解是不充分的，如果借款人資信條件不好，而金融機(jī)構(gòu)在缺乏對(duì)借款人信息了解的前提下發(fā)生了貸款業(yè)務(wù)，就很可能會(huì)產(chǎn)生呆帳，大量呆帳的存在必然會(huì)危急到金融機(jī)構(gòu)自身的安全；二是存款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱，由于銀行是專業(yè)性極強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等受到嚴(yán)格的保密，很難為存款人眾所知悉。這兩方面信息不對(duì)稱的存在 客觀上要求政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，以防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和社會(huì)公眾的利益[8]。

　　2.2.2 金融監(jiān)管的法學(xué)基礎(chǔ)

　　第一，金融業(yè)的自然壟斷性

　　在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)都是通過特許經(jīng)營(yíng)的方式成立的，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的成立也要求了相當(dāng)高的準(zhǔn)入條件，因此，市場(chǎng)進(jìn)入條件己經(jīng)限制了小企業(yè)的進(jìn)入。而在運(yùn)營(yíng)過程中的“大魚吃小魚”現(xiàn)象，使銀行業(yè)形成了高度集中的壟斷。壟斷企業(yè)憑借市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位損害交易相對(duì)方和消費(fèi)者利益的現(xiàn)象普遍存在。因此，如何對(duì)壟斷者進(jìn)行有效監(jiān)管便成為我們目前所面臨的巨大挑戰(zhàn)。

　　第二，公平的法律原則要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管

　　雖然國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定了嚴(yán)格的條件，從而排除了很多小企業(yè)的進(jìn)入，但已經(jīng)進(jìn)入金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)卻仍然有不同的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況，規(guī)模也有大小差異，因此我們?nèi)孕铻樗鼈兲峁┮粋�(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作目標(biāo)之一。這就不僅要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法合理行使監(jiān)管權(quán)力，而且要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)公平對(duì)待每一家銀行，防止一些大的金融機(jī)構(gòu)濫用優(yōu)勢(shì)地位，損害公平競(jìng)爭(zhēng)，從而損害整個(gè)金勝業(yè)健康有序的發(fā)展。

　　金融自考畢業(yè)論文范文篇二

　　1、前言

　　金融是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血液，而金融監(jiān)管法律制度是使這種血液新鮮的最有力手段。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與依法治國(guó)這種語境之下，金融監(jiān)管法律制度的優(yōu)化就具有特殊重要的意義。

　　金融法律不僅是金融機(jī)構(gòu)行為的準(zhǔn)則，而且也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管所必須遵循的一項(xiàng)基本原則，其要義是要求制定一整套完備的金融監(jiān)管法律。近幾年來，我國(guó)陸續(xù)頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《外匯管理法》等法律，為金融監(jiān)管提供了直接的法律依據(jù)。但是，上述法律不能涵蓋金融業(yè)的全部，且因規(guī)定比較原則在金融監(jiān)管實(shí)踐中難以具體操作。因此，我國(guó)應(yīng)盡快制定《期貨交易法》、《反壟斷法》、《金融監(jiān)管法》、《存款保護(hù)法》等法律，為對(duì)金融業(yè)實(shí)施全面、有效的監(jiān)管提供完整的法律體系。

　　綜合我國(guó)實(shí)際，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度進(jìn)行研究，通過其發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)及其存在的問題，進(jìn)而導(dǎo)出合理優(yōu)化我國(guó)金融監(jiān)管法律制度的措施。發(fā)揮其長(zhǎng)處，彌補(bǔ)不足之處。文章重點(diǎn)研究我國(guó)金融監(jiān)管法律制度的實(shí)施情況，從而提出相應(yīng)的優(yōu)化方案。

　　2、金融監(jiān)管法律制度概述

　　2.1金融監(jiān)管概述

　　2.1.1 金融監(jiān)管的定義

　　金融監(jiān)管作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及規(guī)制金融活動(dòng)的一項(xiàng)重要手段，其最基本的含義旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全及穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，從而在整體上確保金融體系安全和金融秩序的穩(wěn)定。但由于各國(guó)歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展的情況不同，因而體現(xiàn)在各國(guó)中央銀行法或銀行法中的監(jiān)管目標(biāo)也不盡相同。如《美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備法》開宗明義第1 條就明確該法目的之一是“建立美國(guó)境內(nèi)更有效的銀行監(jiān)管制度”，其具體目標(biāo)有四：一是維持公眾對(duì)一個(gè)安全、完善和穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)的信心；二是為建立一個(gè)有效的和競(jìng)爭(zhēng)的銀行系統(tǒng)服務(wù)；三是保護(hù)消費(fèi)者；四是允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化。德國(guó)《信用業(yè)法（銀行法kwg）》第6條授權(quán)“聯(lián)邦銀行監(jiān)督局監(jiān)管所有的信貸機(jī)構(gòu)，以保證銀行資產(chǎn)的安全、銀行業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的良好結(jié)果[1]。金融監(jiān)管在廣義上是指對(duì)涉及金融交易的主體、工具、市場(chǎng)、行為及相關(guān)各種服務(wù)和服務(wù)者的監(jiān)督和管理。狹義上側(cè)重指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)退出等進(jìn)行全方位的監(jiān)督管理活動(dòng)。換句話說，就是從外部對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行規(guī)則和約束，以督促其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　2.1.2 金融監(jiān)管的構(gòu)成體系

　　從上世紀(jì)80年代中期到90年代初期，我國(guó)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管統(tǒng)一由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)，這就是最初的混業(yè)管理。

　　隨著金融機(jī)構(gòu)種類的多樣化和金融業(yè)務(wù)品種的快速發(fā)展，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局基本形成之后，1998年我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行了重大改革，將證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司的監(jiān)管權(quán)由中國(guó)人民銀行移交給中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì))，形成了中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的“多頭”監(jiān)管模式。2003年中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)正式組建，接管了中國(guó)人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國(guó)正式確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、三會(huì)分工的金融監(jiān)管體制。在這種監(jiān)管模式下，三家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能有著明確的具體分工。銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農(nóng)村合作銀行（信用社）、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，它依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保證其合法運(yùn)行。中國(guó)保監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位和全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管機(jī)關(guān)，依法統(tǒng)一監(jiān)管保險(xiǎn)市場(chǎng)。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律制定的一系列管理辦法，是銀行必須遵守的'規(guī)則[2]。

　　2.1.3 金融監(jiān)管的模式

　　金融監(jiān)管模式是指于一個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管有關(guān)的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度的總稱，一國(guó)的金融監(jiān)管模式體現(xiàn)了其金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。縱觀世界各國(guó)的金融監(jiān)管模式，基本可以歸為分業(yè)監(jiān)管模式、統(tǒng)一監(jiān)管模式和不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式三種。 也可以分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管[3]、功能監(jiān)管[4]、統(tǒng)一監(jiān)管和多頭監(jiān)管[5]。

　�。ㄒ唬┓謽I(yè)監(jiān)管模式

　　所謂分業(yè)監(jiān)管就是說在金融業(yè)下銀行、保險(xiǎn)、證券三大業(yè)的分業(yè)監(jiān)管，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國(guó)就是分業(yè)監(jiān)管模式的典型代表。美國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管模式被稱為雙重多頭監(jiān)管體制，所謂“雙重”，即指聯(lián)邦和各州均享有對(duì)金融監(jiān)管的權(quán)力，由聯(lián)邦和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管；所謂“多頭”，即指有多個(gè)部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)如美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部、儲(chǔ)蓄管理局、證券交易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。美國(guó)一貫奉行自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)論并且倡導(dǎo)權(quán)力的分立和相互制約，這都是美國(guó)的這一金融監(jiān)管格局形成的基礎(chǔ)。

　�。ǘ�）統(tǒng)一監(jiān)管模式

　　統(tǒng)一監(jiān)管即設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理，由單一的中央級(jí)機(jī)構(gòu)如中央銀行或?qū)ｉT的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。目前世界上許多國(guó)家采用這種監(jiān)管模式，英國(guó)正是采取的這一高度集中的“單一制”監(jiān)管模式。英格蘭銀行作為一個(gè)中央銀行具有獨(dú)立的制定貨幣政策的權(quán)力和保持物價(jià)穩(wěn)定的責(zé)任。而進(jìn)行金融監(jiān)管的職能合并于金融服務(wù)監(jiān)管局，成為了全權(quán)監(jiān)管英國(guó)金融體系的機(jī)構(gòu)，職責(zé)包括制定金融審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、審批金融業(yè)務(wù)的資格等等。

　�。ㄈ�）不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式

　　不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式是對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的一種改進(jìn)模式。其具體形式有牽頭監(jiān)管模式和雙頭監(jiān)管模式。牽頭監(jiān)管模式是由一個(gè)專門的牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作，在多個(gè)監(jiān)管主體之間建立一種及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管模式。雙頭監(jiān)管模式是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)的不同設(shè)立兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，控制整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。澳大利亞是這種模式的典型。

　　2.2金融法律監(jiān)管的理論基礎(chǔ)

　　2.2.1金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

　　法律制度與經(jīng)濟(jì)制度具有緊密的內(nèi)在聯(lián)系，法律由于它的剛性特點(diǎn)，作為一種正式規(guī)則，它所賦予的保障可在某種程度上為交易者減少交易中可能受到的損失。金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　　第一，市場(chǎng)失靈理論

　　市場(chǎng)失靈已經(jīng)成為人們的共識(shí)，市場(chǎng)失靈需要政府的干預(yù)，而政府的干預(yù)也會(huì)產(chǎn)生不利或無效的現(xiàn)象而出現(xiàn)政府失靈。這在金融領(lǐng)域自不例外。

　　在20世紀(jì)30年代之前是不存在真正意義上的金融監(jiān)管的，金融監(jiān)管是與中銀行制度的普遍確立相聯(lián)系的。美國(guó)在20世紀(jì)30年代大危機(jī)爆發(fā)以后不久，通過國(guó)會(huì)立法賦予央行以及后來設(shè)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融體系的監(jiān)管職能。

　　在30年代大危機(jī)中，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融體系都受到了很大的沖擊，自由競(jìng)爭(zhēng)理論已不適應(yīng)時(shí)代需要，因此大危機(jī)后，主張國(guó)家干預(yù)的凱恩斯主義取得了經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流地位，而在這一時(shí)期，人們最關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)體系的安全，因此金融監(jiān)管理論主要以彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，維護(hù)金融體系安全為主要內(nèi)容監(jiān)管手段也采取政府直接管制，在監(jiān)管內(nèi)容上則主要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)制。

　　到了20世紀(jì)70、80年代，隨著凱恩斯主義的破產(chǎn)和金融自由化理論的興起，使得放松管制、提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力和效率被推到了主流位置，金融自由化理論認(rèn)為政府實(shí)施的嚴(yán)格的金融監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)的效率下降，壓制了金融業(yè)的發(fā)展，而且金融監(jiān)管作為一種政府行為，其實(shí)際效果也存在政府失靈現(xiàn)象，因此，在20世紀(jì)80年代，世界金融監(jiān)管經(jīng)歷了一次大規(guī)模的放松管制，并在80年代后半期和90年初達(dá)到了高潮。

　　然而從世紀(jì)年代初開始，一系列區(qū)域性金融危機(jī)相繼爆發(fā)，迫使人們又重新開始關(guān)注金融體系的安全性及其風(fēng)險(xiǎn)防范，金融監(jiān)管理論逐步由單一的追求安全或是效率轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)安全與效率，使兩者達(dá)到最優(yōu)結(jié)合。所以近年來所推行的監(jiān)管理論，既不同于效率優(yōu)先的金融自由化理論，也不同于30到70年代安全穩(wěn)定優(yōu)先的理論，而是二者之間的新的融合與均衡[6]。

　　另外，隨著經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的發(fā)展，跨國(guó)銀行的金融活動(dòng)逐漸活躍，由此引發(fā)的對(duì)跨國(guó)銀行的國(guó)際協(xié)調(diào)合作監(jiān)管也已成為當(dāng)前金融監(jiān)管理論的研究重點(diǎn)。

　　第二，金融體系的脆弱性

　　金融跨期交易的特征決定其具有內(nèi)生天然的脆弱性。在金融全球化和金融自由化的發(fā)展中，由于金融管制的不斷放松，金融機(jī)構(gòu)為了獲取高回報(bào)而對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶融資，激化了金融脆弱性問題。近二十多年來，金融體系脆弱性在各國(guó)金融危機(jī)的實(shí)踐中不斷得到印證。最初的動(dòng)蕩是1982年的墨西哥金融危機(jī)，它是第三世界債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的起點(diǎn)，同時(shí)還有20世紀(jì)80年代前半期美國(guó)銀行接連倒閉的風(fēng)波，然后是1987年華爾街股市崩潰、90年代初日本泡沫經(jīng)濟(jì)破裂、1992年的歐洲貨幣體系危機(jī)、1994-1995年的墨西哥危機(jī)和1997-1998年的亞洲金融危機(jī)。我們可以看出在這二十多年中，金融動(dòng)蕩發(fā)生越來越頻繁，而且破壞性越來越嚴(yán)重，沖擊的后果卻往往殃及整個(gè)世界。

　　第三，金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性、高負(fù)債的行業(yè)特點(diǎn)金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，而這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因在于商業(yè)銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

　　第四，金融業(yè)的外部效應(yīng)外部性

　　所謂外部效應(yīng)，是指一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)行為者以外的經(jīng)濟(jì)主體所造成的成本與收益[7]。金融機(jī)構(gòu)具有很廣泛的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，包括金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系以及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因此，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行就具有更強(qiáng)烈的外部性。

　　金融業(yè)的外部效應(yīng)主要有兩種表現(xiàn)形式：其一是金融業(yè)內(nèi)部的外部效應(yīng)，即當(dāng)個(gè)別銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難時(shí)或破產(chǎn)時(shí)，會(huì)波及其它金融機(jī)構(gòu)，甚至引發(fā)金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其二是金融體系外的外部性，如果整個(gè)金融體系弊病眾多、積重難返時(shí)，則會(huì)給整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來巨大的損失。

　　第五，金融業(yè)的信息不對(duì)稱

　　這種信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)在兩方面，一是貨款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信息情況很多時(shí)候了解是不充分的，如果借款人資信條件不好，而金融機(jī)構(gòu)在缺乏對(duì)借款人信息了解的前提下發(fā)生了貸款業(yè)務(wù)，就很可能會(huì)產(chǎn)生呆帳，大量呆帳的存在必然會(huì)危急到金融機(jī)構(gòu)自身的安全；二是存款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱，由于銀行是專業(yè)性極強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等受到嚴(yán)格的保密，很難為存款人眾所知悉。這兩方面信息不對(duì)稱的存在 客觀上要求政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，以防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和社會(huì)公眾的利益[8]。

　　2.2.2 金融監(jiān)管的法學(xué)基礎(chǔ)

　　第一，金融業(yè)的自然壟斷性

　　在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)都是通過特許經(jīng)營(yíng)的方式成立的，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的成立也要求了相當(dāng)高的準(zhǔn)入條件，因此，市場(chǎng)進(jìn)入條件己經(jīng)限制了小企業(yè)的進(jìn)入。而在運(yùn)營(yíng)過程中的“大魚吃小魚”現(xiàn)象，使銀行業(yè)形成了高度集中的壟斷。壟斷企業(yè)憑借市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位損害交易相對(duì)方和消費(fèi)者利益的現(xiàn)象普遍存在。因此，如何對(duì)壟斷者進(jìn)行有效監(jiān)管便成為我們目前所面臨的巨大挑戰(zhàn)。

　　第二，公平的法律原則要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管

　　雖然國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定了嚴(yán)格的條件，從而排除了很多小企業(yè)的進(jìn)入，但已經(jīng)進(jìn)入金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)卻仍然有不同的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況，規(guī)模也有大小差異，因此我們?nèi)孕铻樗鼈兲峁┮粋�(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作目標(biāo)之一。這就不僅要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法合理行使監(jiān)管權(quán)力，而且要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)公平對(duì)待每一家銀行，防止一些大的金融機(jī)構(gòu)濫用優(yōu)勢(shì)地位，損害公平競(jìng)爭(zhēng)，從而損害整個(gè)金勝業(yè)健康有序的發(fā)展。