利率市場(chǎng)化改革的全面推進(jìn)，從根本上改變著商業(yè)銀行的整體生態(tài)環(huán)境，商業(yè)銀行從局部到整體的轉(zhuǎn)型中承載著來自市場(chǎng)的多方挑戰(zhàn)。尤其是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)抵抗力相對(duì)較弱的中小商業(yè)銀行所面臨的外部沖擊與壓力更為突出。因此，中小商業(yè)銀行必須擺正位置，遵循適應(yīng)性、差異性、協(xié)調(diào)性和漸進(jìn)性的原則，從利率定價(jià)、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)管控、內(nèi)部管理等方面尋求突破，穩(wěn)步落實(shí)轉(zhuǎn)型目標(biāo)，謀求長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

　　利率市場(chǎng)化改革帶來的沖擊與挑戰(zhàn)

　　(一)利率定價(jià)能力面臨考驗(yàn)。在貸款定價(jià)上，目前大部分中小銀行尚未建立統(tǒng)一的定價(jià)機(jī)制，往往是總行參照市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，制定一套定價(jià)體系，根據(jù)客戶群體特征實(shí)行基準(zhǔn)利率或統(tǒng)一上浮一定比例，基本上難以根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)、期限、抵押品、資金成本、運(yùn)營(yíng)成本等實(shí)現(xiàn)逐筆定價(jià)。在存款定價(jià)上，中小銀行一般是根據(jù)客戶種類和產(chǎn)品種類，利用客戶行為模型，分析各類存款的沉淀率、沉淀期限、利率敏感性，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的匹配需要進(jìn)行組合層定，最后在資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的基礎(chǔ)上，扣除運(yùn)營(yíng)成本和操作風(fēng)險(xiǎn)成本，確定客戶存款利率基準(zhǔn)，難以做到主動(dòng)、逐筆、客戶化的定價(jià)。全面放開存款上浮上限，存款利率幅度將增加銀行的負(fù)債成本，增加銀行業(yè)短期運(yùn)營(yíng)的壓力。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。在利率市場(chǎng)化以后，利率波動(dòng)的頻率和幅度將會(huì)提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度逐步增加。國(guó)內(nèi)利率衍生金融工具市場(chǎng)尚不成熟，無法運(yùn)用表外手段對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，這樣就只有依靠表內(nèi)調(diào)節(jié)，即通過改變資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來改變利率敏感性缺口大小。目前商業(yè)銀行在表內(nèi)負(fù)債調(diào)節(jié)中仍處于被動(dòng)地位，因此加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得至關(guān)重要。利率市場(chǎng)化還帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)逐步增加。信息不對(duì)稱使得銀行不能完全觀察到借款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。當(dāng)銀行調(diào)高貸款利率，利率的提高將產(chǎn)生兩種作用：一是高貸款利率會(huì)拒絕低風(fēng)險(xiǎn)的借款人，因?yàn)槊鎸?duì)銀行高利率只有那些高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的借款人才會(huì)借款，極易產(chǎn)生逆向選擇。二是高貸款利率會(huì)刺激借款人獲得借款后從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。以上情況使貸款項(xiàng)目質(zhì)量整體下降，增加未來違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。利率市場(chǎng)化后，中小銀行通過提高貸款收益率緩沖存款成本上升所帶來的不利影響，這是以提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度為代價(jià)的，將導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力弱的中小金融機(jī)構(gòu)逐漸被邊緣化，甚至被淘汰出市場(chǎng)。

　　(四)資本補(bǔ)充壓力陡增。銀行資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資是指通過提高自身盈利能力來補(bǔ)充資本，外源融資是指利用股權(quán)資本、債務(wù)類工具、混合型權(quán)益等各外源資本工具進(jìn)行資本金的補(bǔ)充。利率市場(chǎng)化影響商業(yè)影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，給資本管理帶來風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行的利潤(rùn)下滑，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對(duì)商業(yè)銀行滿足資本充足監(jiān)管要求帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。相較大型銀行，中小銀行更加依賴內(nèi)源融資來補(bǔ)充資本。利率市場(chǎng)化后，凈息差收窄必將影響中小銀行留存收益，若維持內(nèi)源融資規(guī)模不變，只有提高利潤(rùn)留存比率。但目前中小銀行的利潤(rùn)留存比率普遍高于70%，進(jìn)一步擴(kuò)大留存比率空間非常有限。

　　中小銀行的應(yīng)對(duì)策略

　　(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念，準(zhǔn)確進(jìn)行市場(chǎng)定位。利率市場(chǎng)化后，中小銀行要徹底改變?cè)瓉淼慕?jīng)營(yíng)思路，摒棄單靠吃存貸利差的傳統(tǒng)觀念。為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下去，中小銀行要進(jìn)一步明確自身的市場(chǎng)定位，走差異化和專業(yè)化道路，尋找適合自己的專業(yè)化方向和生存區(qū)間，揚(yáng)長(zhǎng)避短，做出自己的特色來與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)，避免與其在傳統(tǒng)領(lǐng)域抗衡，這才是中小銀行的生存之道。

　　(二)立足當(dāng)?shù)貙?shí)際需求，充分挖掘區(qū)位優(yōu)勢(shì)。與大型銀行相比，中小銀行規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)少、創(chuàng)新力弱、資信低等是競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)，但其本土優(yōu)勢(shì)明顯，更容易接地氣。比如有更強(qiáng)的軟信息優(yōu)勢(shì)，能利用當(dāng)?shù)氐母鞣N資源較快獲取客戶真實(shí)信息，向上級(jí)傳遞信息的鏈條相對(duì)較短，決策效率更高，管理成本相對(duì)較低等。因此，中小銀行要扎根本地，充分發(fā)揮自身的本土優(yōu)勢(shì)，立足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特色，立足當(dāng)?shù)爻鞘泻娃r(nóng)村，把客戶的潛在需求真正挖掘出來。重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、個(gè)體工商戶、居民和現(xiàn)代“三農(nóng)”的金融需求，拓展自己的生存空間。

　　(三)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。利率市場(chǎng)化后，存貸利差保護(hù)的制度優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，中小銀行可持續(xù)發(fā)展的道路應(yīng)從傳統(tǒng)存貸利差發(fā)展模式向綜合業(yè)務(wù)均衡發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，開展綜合經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)收益多元化。一是加快非利差收入業(yè)務(wù)的發(fā)展。繼續(xù)下大力氣發(fā)展中間業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、同業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等非利差收入業(yè)務(wù)。主動(dòng)開發(fā)和創(chuàng)新利率市場(chǎng)化的衍生產(chǎn)品，著力促進(jìn)新興領(lǐng)域業(yè)務(wù)的拓展，以最快的速度做大業(yè)務(wù)量，提高創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。二是加大電子銀行業(yè)務(wù)的拓展。借助互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念與思路，著力開拓跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域的電子銀行業(yè)務(wù)。圍繞“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，持續(xù)推進(jìn)“電子銀行渠道”和“電子銀行品牌”建設(shè);不能單純停留在網(wǎng)銀支付、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)之上，而是要緊跟網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代步伐，融合線上與線下的信息，與電商平臺(tái)在合作中競(jìng)爭(zhēng)，開發(fā)適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的金融產(chǎn)品組合。

　　(四)完善定價(jià)機(jī)制，提高科學(xué)定價(jià)能力和管理水平。中小銀行應(yīng)不斷提高存貸款等金融產(chǎn)品的科學(xué)定價(jià)能力。利率市場(chǎng)化本質(zhì)上就是金融產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。在利率市場(chǎng)化條件下，中小銀行更應(yīng)盡快明確利率定價(jià)的原則和考慮因素，以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)為核心建立利率定價(jià)模型，建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。一是綜合考慮資金供求、資金成本、目標(biāo)效益、競(jìng)爭(zhēng)策略等因素，確定基準(zhǔn)利率，并根據(jù)分支行經(jīng)營(yíng)管理水平，授予相應(yīng)的價(jià)格浮動(dòng)權(quán)。二是建立利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系，針對(duì)不同產(chǎn)品所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)確定其相應(yīng)的定價(jià)目標(biāo)、定價(jià)策略、定價(jià)方法等，并根據(jù)市場(chǎng)變化隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。三是探索客戶差異性定價(jià)法，根據(jù)客戶給銀行帶來的綜合收益不同實(shí)行差別定價(jià)。四是合理確定銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，在利率杠桿作用下影響行內(nèi)資金的流向和流量。

　　(五)加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，提升資金使用效率和效益。存款利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)，使銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的正常的資金成本相應(yīng)增加，中小銀行必須從短期和長(zhǎng)期兩個(gè)方面加強(qiáng)成本和費(fèi)用管理。長(zhǎng)期上，采用相應(yīng)的成本控制措施，避免單純地通過戰(zhàn)術(shù)性成本削減活動(dòng)來減少成本。短期上，在成本預(yù)算管理內(nèi)，用好有限的營(yíng)銷費(fèi)用，提高資金利用效率。